Den maximalen Verlust eines Fonds kann man mit der Risikokennzahl „Value at Risk“ ermitteln. Im Normalfall und innerhalb eines vorgegebenen Zeitraums mit Berücksichtigung der Wahrscheinlichkeit von Irrtümern. Mit der Risikokennzahl wird die Angabe einer bestimmten Wahrscheinlichkeit ermöglicht, welche Höhe des maximalen Verlust der Fonds nicht übertreffen wird.