Werden Erträge und Dividenden eines Fonds erneut investiert und nicht an die Anleger ausgezahlt, spricht man von einem thesaurierenden Fonds. Beim ausschüttenden Fonds werden die Erträge regelmäßig wiederangelegt oder auf das Anleger-Girokonto überwiesen. Die Ertragsverwendung bestimmt also, was mit Erträgen eines Fonds passiert.