Hedge bedeutet im Deutschen „absichern“. Die meisten Hedgefonds nutzen aber keine Absicherungen mehr, die diesem Fondstypus eigentlich den Namen gegeben haben. Viele Hedgefonds sind mit hohen Risiken für Anleger verbunden. Sie nutzen große Hebel, können nicht täglich gehandelt werden, arbeiten mit der Strategie von Leerverkäufen oder dürfen in Rohstoffe, Immobilien und nicht börsennotierte Unternehmen investieren. Vom Investmentfonds unterscheiden sich Hedgefonds dadurch stark. Hedgefonds gelten als eigene Anlageklasse.