Asset Allocation

Die Geldanlagen eines Anlegers können in verschiedene Anlageklassen und Anlagemärkte aufgeteilt werden. Die Asset Allocation gibt Auskunft zur prozentuellen Verteilung von diesen. Man spricht hier also von der optimalen Aufteilung eines Vermögens durch den Fondsmanager oder Investor. Die individuellen Anlageziele und fondsspezifischen Anlagegrundsätze geben die Asset Allocation vor. Diese definieren die Art (Renten, Aktien, Derivate, Immobilien etc.), die Anzahl der Vermögenswerte, die Auswahl der Emittenten, wie die Währungen und Länder sowie die Höhe der Barreserve. Anleger finden die fondsspezifischen Anlagegrundsätze im Fondsprospekt (konkret in den wesentlichen Anlegerinformationen). Beim Privatanleger sollten hier zum Beispiel die aktuelle Lebenssituation, der Anlagehorizont sowie das Anlageziel berücksichtigt werden. Darauf aufbauend handelt der Fondsmanager nach seinem eigenen bevorzugten Managementstil. Für ihn ist dabei vor allem der Anlagefokus auf lang-, mittel- und kurzfristige Investments elementar und wesentlich, ob er sich auf nationale, internationale beziehungsweise regionale Märkte ausrichten soll. Das ist vor allem zur breiten Diversifikation des Portfolios wichtig.