Maximum Drawdown

Der Maximum Drawdown ist jene Kennzahl, mit welcher vom Beginn des Beobachtungszeitraums an festgestellt wird, wann der Fondspreis sein höchstes Niveau erreicht. Und wann dieser Preis, nach einer zwischenzeitlich negativen Entwicklung, dieses Niveau wieder erlangt hat. Bei einer analogen Fortsetzung des Vorgehens bis zum Ende des Beobachtungszeitraums können sich natürlich einige Verlustintervalle abzeichnen. Diese Intervalle nutzt man dazu, die Differenz zwischen den Höchst- und Tiefstpreisen zu ermitteln. Die Ergebnisse werden anschließend verglichen. Die höchste Differenz repräsentiert den maximalen Verlust (oder Maximum Drawdown) des gesamten Betrachtungszeitraums.