Zunächst wird vor dem Beginn des Beobachtungszeitraums geprüft, wann der Fondspreis sein höchstes Niveau erreicht hat, noch bevor er sich erfahrungsgemäß nach unten entwickelt. Anschließend wird festgestellt, wie lange es gedauert hat, bis dieses maximale Fondspreisniveau wieder erlangt worden ist. Während eines Beobachtungszeitraums kann es einige Zeitspannen (oder Verlustintervalle) geben, bis ein Fonds einmal erlangte Höchstpreise erneut realisiert hat. Der längste aller Zeitspannen bezeichnet man dann als Maximum-time-to-recover.