Es handelt sich hier um eine Gebührenangabe, angeführt in einer Prozentzahl. Die Prozentzahl gibt die mit der Fondsanlage anfallenden Kosten an. Der Ausgabeaufschlag wird in dieser Zahl nicht beachtet. Vor allem die Management- und Verwahrstellegebühr nimmt die All-infree auf. Weitere Kostenblöcke sind zum Beispiel mögliche Erfolgsgebühren (auch Performance Fee genannt) oder die Transaktionskosten. In der Total Expense Ratio (TER) werden diese Kostenblöcke nicht beachtet. Die All-in-fee schließt außerdem die Kosten für die Revisionsstelle, Rechenschaftsberichte, Preispublikationen und Verkaufsprospekte ein. Was nicht abgedeckt wird: Anfallende Gebühren für Fonds, die in der Schweiz beheimatet sind und ausländische Nebenkosten, die sich aus dem Kauf- und Verkauf der Anlage ergeben.